28日大盘下跌6.5%,这肯定不是这波行情的最后一次大跌。按照惯例,我得说几句。这次我就来盘点一下历史上的那些丧心病狂的下跌记录。也许你能从中找到一些规律。
历史上单日下跌记录是跌16.4%,那是1995年5月23日,那时候还没有涨跌停限制(中国证券市场现行的涨跌停板制度是1996年12月13日发布,1996年12月16日开始实施的)。跌这么多绝对是市场一遍哀嚎,惨不忍睹。上图:
前10大跌幅居然都超过了10%的跌幅。这才是玩得就是心跳。再来看看2000年之后10大跌幅榜,有些跌幅数字竟然多次重复出现。
心脏啊心脏,玩股票就是心跳,经得起多大的涨幅,就必须要承担得起多大的跌幅。
这段时间网上流传了一张“历史总是惊人的相似”的股票对比走势图,是把本轮行情和2007年那波行情对比来看的。本着认真负责的态度,我重新画了这张图(以收盘价作图)。
别说还真的有几分相似,按这个规律来看最近的股市应该震荡一段时间再冲击最高点。上一波行情从启动到最高点用了300个交易日,本轮行情目前已经持续了200天左右。
上一轮行情有哪些丧心病狂下跌的时刻?
跌幅大于5%的共有4个交易日,最大跌幅8.8%
跌幅大于4%共有10个交易日
跌幅大于3%共有17个交易日
跌幅大于2%共有32个交易日
本轮行情到现在为止,这几个跌幅关键数据又是怎样的?
跌幅大于5%的共有3个交易日,最大跌幅7.7%
跌幅大于4%共有4个交易日
跌幅大于3%共有5个交易日
跌幅大于2%共有9个交易日
也许考验大家心脏的日子还不少。
上轮行情大于3%跌幅都在什么时间出现?行情初期,中期还是末期?继续上图(右坐标轴为当日跌幅,看绿点)。
历史数据中貌似就是目前这个走势阶段大于3%跌幅比较集中。
大家可以对比本轮看看,有结论么?
最后一个问题,大跌之后走势如何?我分析了2000年之后到28日的3724个交易日的数据,寻找历史大跌(跌幅大于4%)行情第二天的走势,以及未来一周(第五天)的涨跌幅的规律。也许这个数据对大家才有点价值。
共有59个交易日跌幅大于4%,其中39个交易日第二天上涨,平均涨幅2%(中位数1.4%)。共有20个交易日下跌,平均下跌1.8%(中位数-1.6%)。
在59个交易日跌幅大于4%后的第五天,共有29个上涨(就是用第五天的收盘指数和大跌日收盘价对比),平均涨幅4.4%(中位数3.7%)。共有30个交易日下跌,平均下跌3.1%(中位数-2.6%)。
可以看出大跌后第二天上涨的几率会大一些(66%),但是五天后的走势就不明显了。
以上是跌幅大于4%的后市分析,最后再来看跌幅大于6%的交易日后市走势如何,会乐观很多。
共有12个交易日跌幅大于6%,其中11个交易日第二天上涨,平均涨幅2.6%(中位数2.6%)。只有1个交易日第二天下跌,下跌了-1.6%。看到这个数据大家就放心了吧?
在12个交易日跌幅大于6%后的第五天,共有7个上涨(就是用第五天的收盘指数和大跌日收盘价对比),平均涨幅5.3%(中位数6.6%)。共有5个交易日下跌,平均下跌3.8%(中位数-3.1%)。
结论就是明天上涨的几率很大,但是五日后怎么样发展不好说。
必须说明,由于符合条件的历史数据只有12个,样本偏少,
我不预测股市,我只是历史数据的搬运工。据此入市,风险自担。
最后必须说明:
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本文为黄成明@数据化管理原创,数据化管理咨询顾问及培训师,著有《数据化管理:洞悉零售及电子商务运营》,可关注其微信账号:SJHGLWX。